Tag Archives: Lagi

Depresi Terbesar Ekonomi Terburuk Yang Pernah Ada Sekarang Hanya Beberapa Tahun Lagi

Apa yang benar-benar mengendalikan ekonomi? Lupakan suku bunga, lupakan defisit, lupakan The Fed, lupakan IRAQ, lupakan partai mana yang ada di kantor. Bahkan, lupakan saja segala hal yang merembes berita. Kekuatan terbesar yang telah mengendalikan tren ekonomi jangka panjang setidaknya selama abad terakhir tidak memberi gambaran tentang acara-acara sampingan ini. Dan apakah "kekuatan terbesar" ini yang memberi tahu kita pada tahun 2005? Hal yang sama yang telah kami sampaikan paling tidak selama dua puluh tahun terakhir – bahwa permulaan dari sebuah bencana depresi, yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam sejarah, telah berbaris secara diam-diam dan mantap ke arah kami, dan bahwa itu sekarang hanya beberapa tahun lagi.

Telah lama dikemukakan (dan ditakutkan) bahwa 77 juta atau lebih Generasi Baby Boom AS akan menimbun ekonomi besar-waktu ketika mereka mulai menarik tabungan mereka keluar dari Wall Street ketika mereka mulai pensiun sekitar 2011. Yah, pertama-tama ada bukan 77 juta. Ada benar-benar lebih dari 100 juta Baby Boomers Amerika karena kelahiran naik benar-benar dimulai pada akhir tiga puluhan bukan, "tradisional" dipilih, keliru, pasca perang tahun 1946. Ini berarti bahwa masalah apa pun yang mungkin mereka buat baru saja 30% lebih buruk, dan Pensiun Baby Boomer awal yang benar dimulai sekitar tahun 2001. Kedua, bukti kuat hampir satu abad menunjukkan bahwa orang yang pensiun tidak pernah menjadi kekuatan dalam keseluruhan tren ekonomi. Mari kembali ke dasar untuk mengetahui alasannya.

Ini adalah fakta ekonomi yang mapan bahwa sekitar 60-70% dari GDP (produk domestik bruto) hanyalah konsumen yang membelanjakan hampir seluruh pendapatan mereka yang susah payah diperoleh. Apa yang banyak orang tidak tahu, atau setidaknya tidak memikirkannya, adalah bahwa itu lebih dari 90% ketika pengeluaran pemerintah nasional dan lokal, pertama diambil dari pendapatan konsumen sebagai pajak dari semua jenis, disertakan. Intinya adalah bahwa konsumen selalu merupakan kekuatan terbesar dalam ekonomi – dan itu luar biasa! Itu hanya fakta ekonomi yang sederhana dan sulit. Oleh karena itu hanya akal sehat bahwa tren jangka panjang ekonomi harus dikendalikan entah bagaimana oleh komponen belanja konsumen yang sangat besar ini. Dalam jangka pendek (1 hingga 3 tahun) banyak faktor, seperti perang, terorisme, minyak, dan skandal korporasi dapat berdampak serius terhadap ekonomi, tetapi mereka selalu menunjukkan sisi ke gambar "tersembunyi" yang jauh lebih besar.

Untuk mencari tahu apa yang terjadi dalam gambar tersembunyi ini kita harus melihat pada siapa kita konsumen berkenaan dengan kemampuan kita untuk membelanjakannya. Jelas, seribu pria setengah baya atau wanita berpenghasilan dan menghabiskan $ 40.000 per tahun akan memiliki efek yang sangat berbeda pada ekonomi (GDP) daripada seribu remaja berusia 15 tahun menghabiskan uang saku sebesar $ 1000 per tahun. Menurut data yang diterbitkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS, kelompok dengan pengeluaran terbesar sejauh ini adalah 45-54 tahun. Ini benar-benar masuk akal. Mereka berada di puncak pendapatan mereka dengan pengeluaran besar yang cocok untuk mendukung anak-anak remaja dan perguruan tinggi, hipotek terbesar mereka, mobil terbaik mereka, dll. Jika kelompok lima tahun (45-49 tahun 1920, berkembang untuk alasan logis hingga 50-54 pada tahun 2000) dalam Usia 45 hingga 54 tahun dalam populasi AS diplotkan terhadap Dow Jones Industrial Average (ekonomi), disesuaikan dengan inflasi menggunakan CPI (Indeks Harga Konsumen) yang diterbitkan oleh pemerintah AS, sebuah korelasi yang sangat dekat dengan sarung tangan yang mencakup bagian terbaik abad ini terungkap. (Lihat bagan dalam situs web yang direferensikan). Ini bukan dugaan. Ini fakta ekonomi yang sulit.

Kekuatan terbesar dalam ekonomi dapat disangkal sebagai demografi konsumen, dan dalam hal itu demografis 45-54 tahun sama kuatnya. Hal-hal seperti suku bunga, defisit, yang dipilih, dan inflasi adalah pengikut atau konsekuensi ekonomi, bukan pembuatnya. The Fed menaikkan atau menurunkan suku karena ekonomi mengatakannya. Gangguan pasar saham tidak menyebabkan resesi atau depresi. Itu adalah sebaliknya. DJIA hanya mengikuti demografi usia 45 hingga 54 tahun untuk mencerminkan nilai baru yang lebih rendah dari saham karena ekonomi menurun. Untuk mudah dimengerti, alasan mendasar ekonomi telah mengikuti demografis 45-54 tahun yang besar selama hampir satu abad. Sejarah menunjukkan bahwa ekonomi selalu menurun ketika jumlah orang berusia 45 hingga 54 tahun yang besar dalam populasi menurun, 11 hingga 20 tahun penuh sebelum mereka pensiun. Ini terjadi dengan cepat pada awal 1930-an, perlahan-lahan bersyukur pada tahun 1970-an, dan akan terjadi lagi dari 2013 hingga 2025, dengan cepat, tanpa henti dan bencana. Ini tidak harus bingung dengan Baby Boomers yang pensiun. Mereka pensiun 11-20 tahun setelah masa belanja puncak mereka berakhir. Sementara pensiun mereka secara mandiri menciptakan masalah besar yang belum pernah terjadi sebelumnya dengan jaminan sosial dan Medicare, depresi yang tak terhindarkan yang diakibatkannya dengan menghentikan pengeluaran besar mereka, terjadi pertama kali. Jika Anda menerima dampak demografi yang tak terelakkan dan kemudian pada jaminan sosial dan Medicare, Anda harus, untuk alasan yang sama, menerima dampaknya yang lebih besar pada ekonomi, meskipun secara tragis hampir tidak seorang pun membicarakannya – belum.

Bayangkan ini: Ekonomi Amerika yang besar adalah samudera yang total kedalamannya sebagian besar terdiri dari belanja gabungan semua kelompok usia yang berbeda-beda. Gelombang ombak di permukaan laut dalam ini selalu merupakan pengeluaran besar kelompok usia 45 hingga 54 tahun. Gelombang ini menghasilkan puncak dan palung ekonomi – booming dan patung jangka panjang. Mereka bisa dan memiliki keduanya mengangkat dan menenggelamkan kapal. Kita akan segera memiliki sekoci sebagai gelombang demografi terbesar dalam sejarah jatuh dengan raungan gemuruh! Seperti Titanic yang hebat, tidak akan ada cukup waktu atau sekoci yang cukup, dan hanya penyelamatan yang sangat terbatas.

AS baru saja memiliki beberapa tahun lagi dari pertumbuhan ekonomi yang solid dengan peningkatan DJIA. Setelah itu, mulai tidak lebih dari 2012-13, dan mungkin pada awal 2009-10, penurunan ekonomi proporsi mengerikan dimulai dan berlangsung hingga sekitar 2025. Tidak seperti orang tua mereka, Baby Boomer di mana-mana benar-benar tidak akan memiliki masa pensiun yang menyenangkan. Mulai tahun 2003-2004, ekonomi kembali berbaris ke atas tepat sejalan dengan demografi 45-54, disertai dengan kenaikan yang sesuai di DJIA. Beberapa tahun mendatang hingga 2012 terbaru merupakan kesempatan terakhir untuk waktu yang sangat lama untuk menghasilkan uang dengan berinvestasi secara tradisional dalam saham. Dari tahun 2013 hingga 2025, kaum besar berusia 45 hingga 54 tahun yang mengendalikan tren ekonomi hanya akan ada di sana dalam jumlah yang terus menurun. Seberapa besarkah depresi bencana ini akan menjadi finansial? Di pasar saham AS yang mengalami crash dari tahun 1929 hingga 1932, nilai saham turun sekitar $ 90 miliar. Ketika dinyatakan pada tahun 2000 dolar dan disesuaikan dengan ukuran populasi sekarang dibandingkan saat itu (284M vs 123M), ini adalah penurunan sekitar 2,6 TRILIUN dolar. Secara langsung mempengaruhi kurang dari lima persen penduduk AS yang memiliki saham pada saat itu. Populasi pada umumnya dipengaruhi oleh kehilangan pekerjaan dan kemiskinan berikutnya. Ketika 2013-2025 penurunan DJIA diubah dengan aritmatika sederhana ke kerugian dalam nilai semua saham di tahun yang sama 2000 dolar, itu adalah mengejutkan 18 TRILIUN dolar. Ini tujuh kali lebih buruk dari 1929 hingga 1932. Ini semua cukup mengerikan, tetapi ada perbedaan yang mengerikan kali ini. Kali ini kerugian langsung mempengaruhi lebih dari lima puluh persen dari AS yang sekarang memiliki saham baik secara langsung, atau tidak langsung dalam reksadana, rencana pensiun, IRA atau rencana jenis 401K. Ini akan menjadi bencana keuangan. Namun ini hanya awal.

Di kedalaman depresi tahun 1930an pengangguran AS mencapai 25%. Dengan depresi yang secara finansial sekitar tujuh kali lebih dalam dibandingkan tahun 1930-an, apa yang akan dicapai pengangguran saat ini? Seperti pada 1930-an, nilai rumah juga akan menghancurkan banyak ekuitas pemilik rumah, atau semuanya bagi mereka yang membeli rumah di tahun-tahun menjelang 2012-13. Itu benar dikatakan bahwa ketika Amerika bersin dunia menangkap flu. Jika dalam beberapa tahun yang singkat Amerika mengidap radang paru-paru, apa yang akan terjadi di dunia? Akankah apa yang terjadi di China mengubah hal-hal? Singkatnya, tidak! Perekonomian kita didorong oleh belanja konsumen, tidak peduli apa yang kita belanjakan, termasuk bensin. Generasi baru akan terus membelanjakan hingga batas usia belanja mereka tercapai. Ketika itu terjadi, depresi dimulai, terlepas dari Cina. Namun Cina akan merasakan dampak dalam hal penurunan impor kami yang kemudian akan terjadi.

Depresi bencana ini akan terjadi. Demografi abadi kami membuatnya benar-benar tak terelakkan. Itu bukan salah siapa-siapa. Itu tidak bisa diperbaiki atau disingkirkan. Pemerintah federal dan negara bagian tidak dapat mencegahnya lagi daripada yang bisa mencegah 2000-03. Ini sama tak terbendungnya dengan gelombang pasang. Kita harus menerima kenyataan bahwa itu akan datang, dan merencanakannya sebaik mungkin. Bayangkan itu 1925 dan Anda tahu dengan pasti bahwa kecelakaan 1929-32 dan depresi 1930-an akan datang. Apa yang akan kamu lakukan? Beberapa tahun berharga yang tersisa sebelum depresi 2013-2025 yang akan datang, yang akan mengerdilkan tahun 1930-an, harus segera digunakan semaksimal mungkin. Ini masih tidak akan cukup waktu bagi banyak orang, tetapi setidaknya sudah diperingatkan sebelumnya.

© Hak Cipta 2005 Daniel Arnold